ESG bei Immobilienanlagen: Ein Blick auf umweltrelevante Kennzahlen
Mit der Einführung der AMAS-Richtlinien zu den umweltrelevanten Kennzahlen für Immobilienfonds hat sich die Vergleichbarkeit zentraler Aspekte der Nachhaltigkeit stark verbessert. Gewichtet nach Marktkapitalisierung sind für 89% des SWIIT und 75% des KGAST Kennzahlen zur Nachhaltigkeit verfügbar.
Das Universum der indirekten Schweizer Immobilienanlagen: Update 2022
Die Summe des Nettovermögens von Anlageprodukten mit Fokus Immobilien Schweiz lag gemäss den Geschäftsberichten im Jahr 2022 bei CHF 160 Mrd. Das Universum setzt sich aus über 140 Anlageprodukten zusammen.
Release Alphaprop 1.8 – für mehr Transparenz in der Nachhaltigkeit
Die neue Alphaprop-Version 1.8 ist da! Sie wartet insbesondere mit einem neuen Modul rund um “umweltrelevante Kennzahlen” auf.
Performance von indirekten Immobilienanlagen im Q4 2022
Die Jahresberichte und die entsprechenden Bewertungen wurden dieses Jahr mit Spannung erwartet. Ein grosser Teil der Jahresberichte der Fonds, Anlagestiftungen und Immobiliengesellschaften, welche das Jahr per 31. Dezember abschliessen, wurden inzwischen publiziert. Entsprechend kann eine Übersicht erstellt werden.
Steuervorteile von Immobilienfonds mit direktem Grundbesitz
Im ersten Quartal macht man sich gerade als private Investorin Gedanken zur alljährlichen Steuererklärung. Die steuerlich ungleiche Behandlung von Immobilienfonds mit direktem oder indirektem Grundbesitz ist eine von privaten Investoren oft unterschätzte Eigenheit des Marktes. In dieser Kurzanalyse zeigen wir auf, wieso es sich für private Investoren mit Wohnsitz in der Schweiz lohnt, den direkten Grundbesitz in die Analyse von Anlageprodukten einfliessen zu lassen.
Diskontierungssätze von indirekten Immobilienanlagen im Q3 2022
Die Diskontierungssätze sind YoY auch für Anlageprodukte mit Bilanzstichtag im Q3 2022 weiter gesunken. Über 36 Anlageprodukte mit über CHF 50 Mrd. Marktwert ist der durchschnittlich angewandte Diskontierungssatz je Portfolio im Median um 14 Basispunkte gesunken.
Ein turbulentes Jahr 2022 im indirekten Immobilienmarkt geht zu Ende
2022 war ein turbulentes Jahr für indirekte Immobilienanlagen. Mit der Rückkehr der Inflation und den Zinserhöhungen der Zentralbanken kamen auch die Korrekturen bei kotierten Immobilienanlagen.
Alphaprop 1.7 – für noch mehr Einfachheit und Transparenz
Finanzdaten im Detail, Benchmark-Report nach Anlageprodukt und Tagesübersicht zu kotierten Anlageprodukten: Neu in der Alphaprop-Version 1.7
Das Universum der indirekten Schweizer Immobilienanlagen: Update
Das Universum der indirekten Schweizer Immobilienanlagen wächst stetig. Die folgende Grafik visualisiert die Verteilung des Nettovermögens nach Anlageprodukt und Rechtsform und repräsentiert somit das “investierbare Kapital” (Agios und Free Float einfachheitshalber nicht berücksichtigt) im Jahr 2021.
Die Zinswende und indirekte Immobilienanlagen
Die Zinswende steht auch in der Schweiz vor der Tür – je nach Ansichtspunkt ist sie gar schon eingetreten. Über Jahre hat sich die expansive Geldpolitik primär in Asset-Preise niedergeschlagen. Nun zeigt sich in den USA und im EU-Raum eine hohe Inflation, was Massnahmen der Zentralbanken nach sich zieht. Während die kurzfristigen Zinsen – direkt beeinflusst durch den SNB-Leitzins von unveränderten -0.75% – unverändert tief sind, wurde die Zinskurve deutlich steiler.
